Sands China ha fijado las condiciones de una emisión de bonos sénior por 1.000 millones de dólares dividida en dos tramos sin garantía. La comunicación bursátil del 28 de octubre indica que el acuerdo de compra se firmó el 27 de octubre en Nueva York con Barclays, BofA Securities y Goldman Sachs como representantes de los compradores iniciales.
El tramo de mayor tamaño comprende 700 millones de dólares en bonos al 6,4% con vencimiento el 8 de enero de 2032. El segundo tramo, de 300 millones, ofrece un cupón del 6,7% y vence el 8 de noviembre de 2033. La emisión de ambas series está prevista para el 3 de noviembre, sujeta a las condiciones habituales de cierre, y constituirá deuda general sin garantía de Sands China.
La compañía estima unos ingresos netos de 989 millones de dólares. Junto con efectivo disponible, prevé destinar los fondos a amortizar los 700 millones pendientes de bonos al 2,3% con vencimiento en marzo de 2027, pagar el saldo de su línea de crédito renovable de 2024 y atender fines corporativos generales, incluidas inversiones de capital. La operación sustituye así deuda de vencimiento cercano por plazos más largos, aunque eleva el coste financiero de la parte refinanciada.
El informe de Inside Asian Gaming coincide de forma independiente en los importes, cupones, vencimientos y destino de los fondos. Los bonos se ofrecen a compradores institucionales cualificados y a inversores elegibles fuera de Estados Unidos, no mediante una oferta pública en Hong Kong o Estados Unidos.
